La Quotidienne des marchés du 23 Février 2018

Blé / Wheat

L'USDA a estimé ce jeudi que les États-Unis planteront 46,5 millions d'acres de blé en 2018, en hausse de 0,5 Ma par rapport à l'année dernière.

Le Conseil International des Céréales a laissé inchangé sa production mondiale de blé à un total de 757 Mt pour la campagne de commercialisation 2017/2018. Ils s'attendent également à ce que les stocks mondiaux de blé en 2018/2019 voient leur première baisse en six saisons, avec une production qui devrait se réduire sur la campagne 2018/2019.

Les ventes hebdomadaires à l'exportation de blé sont estimées entre 250 000 et 500 000 tonnes, par rapport aux ventes de la semaine dernière à 311 100 tonnes.

La Tunisie a acheté 75 000 tonnes de blé tendre et 25 000 tonnes supplémentaires d'origine optionnelle clos ce jeudi. Les 75 000 tonnes ont été achetées aux prix de 234,44 $ la tonne C&F.

Le cours du blé Mars18 a terminé la séance en hausse de 0,50 €/t sur les 161,75 €/t dans un volume de 22 200 lots (volume toutes échéances de 47 500 lots), soit au-dessus de sa MM20 (159,50 €/t). Pour ce vendredi, on observera la réaction du marché face à la zone de résistance des 162/163 €/t.

De son côté, le cours du wheat Mars18 après avoir testé sa zone de support des 4,44/4,45 $ le boisseau, est venu clore la séance à 4,51 $ (+ 1 %). Pour ce vendredi, on observera la réaction du marché face à sa zone de résistance des 4,55/4,56 $.

Ouverture du blé Euronext attendue : de - 0 € à + 0,50 €/t

Colza / Soja

La Bourse de céréales Rosario a estimé la récolte de soja de l'Argentine à 46,5 Mt, en baisse de 5,5 Mt par rapport à sa dernière estimation (USDA = 54 Mt).

Le Département du commerce des États-Unis a augmenté les droits d'importation sur le biodiesel en provenance d'Argentine et d'Indonésie, y compris les droits antidumping et antisubventions. La Commission du commerce international des États-Unis prendra sa décision finale le 6 Avril prochain.

Le Groupe CME a augmenté les exigences de marges sur le tourteau de soja à 1400 $ / contrat (+ 200 $).

Les marchés chinois ont repris ce jeudi avec des graines de soja qui ont augmenté de 15 cents par rapport à leur dernier échange d'avant la fête du nouvel an.

Le Conseil International des Céréales a revu à la baisse de 2 Mt la production mondiale de soja pour la campagne agricole 2017/2018 à un total de 347 Mt, en raison de la sécheresse en Argentine et des conséquences sur les rendements.

Au Brésil, dans l’Etat du Parana, la récolte de soja est estimée à 9 %, contre 31 % il y a un an ; et actuellement, leur récolte de soja est estimée à 19,3 Mt.

Selon l'USDA, qui est réuni à son forum annuel d'opinion ce jeudi et vendredi, les agriculteurs américains planteraient 90 millions d'acres de soja, soit 0,1 Ma de moins qu’au printemps 2017. Un sondage Reuters auprès des analystes a établi des plantations de soja aux États-Unis à 90,6 Ma.

Les exportateurs américains ont vendu 110 000 tonnes de soja vers des destinations inconnues, dont 55 000 t sur la campagne de commercialisation 2017/2018 et 55 000 t sur la campagne de commercialisation 2018/2019.

Les ventes hebdomadaires d'exportation de soja pour ce vendredi sont estimées entre 600 à 900 000 tonnes, comparées aux ventes de 640 400 tonnes la semaine dernière.

Le cours de l’huile de palme à la bourse de Malaisie a été en hausse de 0 ringgits ce jeudi pour clore à 2488 ringgits la tonne échéance Mai.

Le cours du colza a terminé la séance en baisse de 1 €/t sur les 353,50 €/t dans un volume de 4 300 lots (volume toutes échéances de 6 500 lots), soit au-dessus de sa MM20 (350 €/t), avec une clôture au-dessus de sa zone de support des 350 €/t. Pour ce vendredi, on observera la réaction du marché face à sa zone de support des 351/352 €/t alors que sa zone de résistance se situe sur les 354/355 €/t.

Ouverture du colza Euronext attendue : de - 0,50 € à + 0,50 €/t

Maïs / Corn

La Bourse de céréales de Rosario a estimé la récolte de maïs de l'Argentine à 35 Mt, soit une révision à la baisse de 4,9 Mt par rapport à leur dernière estimation (USDA = 39 Mt).

La Bourse des céréales de Buenos Aires a réduit son estimation de la production de maïs à 37 Mt contre 39 Mt selon une estimation précédente.

A ce sujet, voir ICI : la Minute des Marchés Agricoles du 22 Février 2018 .

En Corée du Sud, la structure KFA a acheté 120 000 tonnes de maïs américain pour expédition sur Avril / Mai.

Selon le rapport quotidien de l’USDA, les exportateurs américains ont vendu 130 000 tonnes de maïs à des destinations inconnues pour la campagne de commercialisation 2017/2018.

Au Brésil, dans l’Etat du Parana, les semis de maïs safrina sont réalisés à hauteur de 16 %. La deuxième récolte de maïs est fixée à 12,35 Mt, contre 12,28 Mt auparavant.

Ce jeudi, l'USDA a établi la superficie ensemencée en maïs des États-Unis à 90 millions d'acres, soit en baisse de 0,2 Ma par rapport à l'année dernière.

Le Conseil international des céréales a révisé son estimation de la production mondiale de maïs pour 2017/2018 à 1 048 Mt, pour être en adéquation avec les prévisions de récolte plus faibles de l'Argentine et du Brésil.

Les ventes hebdomadaires à l'exportation de maïs sont estimées entre 1 000 000 et 1 500 000 tonnes, à comparer aux 1 974 500 tonnes de la semaine dernière.

Le cours du maïs Mars18 a terminé la séance en hausse de 0,50 €/t sur les 153,25 €/t dans un volume élevé de 1 200 lots (volume toutes échéances de 1 900 lots) soit au-dessus de sa MM20 (153 €/t). Pour ce vendredi, on observera le comportement du marché face à sa zone de résistance des 154/155 €/t.

Ouverture du maïs Euronext attendue : de - 0,25 € à + 0,25 €/t

Météo

Le Nord-Ouest de l'Argentine a de meilleures chances d'obtenir des averses à la fin de la semaine prochaine, mais ces dernières se limiteront sur environ 40 % des zones de maïs et de soja du pays. Le nord du Brésil continue de connaître des perturbations au niveau des chantiers de récolte dues aux averses de pluie, mais le Parana devrait rester sec au cours de la semaine prochaine.

Energie

Des statistiques meilleures que prévu, et voilà le cours du pétrole WTI qui s'envole pour clore la séance sur les 62,75 $ le baril (+ 1,05 $ le baril), stoppé uniquement par sa MM20 à 62,75 $. Et de son côté, le cours du Brent n'est pas en reste, avec un gain de 1 $ pour clore la séance sur les 66,40 $ le baril.

Pour expliquer ce regain de forme de l'or noir, les analystes mettent en avant une baisse des stocks de brut américain de 1,6 Mb contre une attente de + 2,9 Mb. Et une forte hausse des exportations.

Economie