Les marchés financiers au 06 novembre 2023

Les derniers chiffres américains, notamment les chiffres de l’emploi agricole US en repli, un salaire horaire moyen stabilisé tout segment industriel confondu, et un indice des prix des services en baisse au plus bas sur cinq mois, incitent les analystes à penser que la Fed devrait laisser les taux en l’état pour le mois de décembre, voir janvier 2024. La BCE, comme la Banque centrale Anglaise, toutes deux face au risque de récession, ne devraient pas faire autrement. Cela donne des ailes aux marchés financiers à court terme.

Marchés Europe : préouverture en hausse (FR/DE) UK en repli comme certains marchés secondaires.

 Marchés US : préouverture en hausse.

Bourses en Europe : Cac 40 - 0,19%. Dax + 0,30%, FTSE (UK) - 0,39%, Bel20 + 1,40%, Suisse - 0,12%, Italie + 0,76%. Hollande + 0,04%. Turquie + 0,55%.

Hausses du Cac (62,50%) : Worldline + 6% (3 millions d’actions), Téléperformance + 5,72% (volume faible), Alsthom + 5,19% (3 millions d’actions), Eurofins + 3,50% (volume faible), Unibail + 3,29% (volume inf à 1 million d’actions).

 Luxe. Bancaire. Automobile.Services et Distribution sont en hausse.  

Baisses sur le Cac (35%) : Total – 3,50% (5,7 millions d’actions), Sanofi – 2,12%, Axa – 1,23% (5,8 millions d’actions), Orange - 0,50% (4,2 millions d’actions).

Industrie, Telecoms, sont en Baisse. Comme Hermes.  

SBF 120. Eutelsat + 7,67%, Plastic Omnium + 6,96%, Clariane + 6,56%, Valeo + 6,25%. Solutions 30 + 5,92%. Ayvens - 3,13 %, ID logistics – 2,69%, CGG – 2,39% (7 millions d’actions), Technip - 2,23%, GTT – 2,23%.

Volume Cac jour : 66 millions d’action. (- 1 million).

Volume SBF jour :  102 millions d’actions (- 1 million).

Bourses Américaines : S&P 500 + 0,94, DJI + 0,66%. Nasdaq + 1,38%. L’indice Vix est baissier : 14,91 points. Le taux 10 ans aux Usa est en baisse à 4,577%.  

Nasdaq : Les Gafa/ 6 fantastiques (sur 7) sont en hausse. Apple baisse de - 0,52%. Pour les autres valeurs du Nasdaq, on garde les mêmes que la veille.

Broadcom (+ 1,31%) Adobe (+ 0,89%), Nvidia (+ 3,45%), Netflix (+ 1,80%), Amd (+ 4,10%), Qualcomm (+ 1,84%), Comcast (+ 1,60%), Sanofi (- 1,53%), Mercado libre (+ 5,18%) Paypal (+ 1,89%). Starbucks (+ 2,64%), Micron Tech (+ 3,04%). Palo Alto (– 2,73%), CME Group (-1,86%) AirBnB (+ 6,18%).    

Nyse volumes : Palantir tech + 5,09% (58 millions d’actions). Fubo TV + 9,51% (31 millions d’actions). Ford Motor + 4,19% (33 millions actions). Bank Of America + 2,93% (30 millions d’actions).  Nio + 5,72% (28 millions actions). Carnival + 5,55% (20 millions d’actions et +10% en 2 jours)  

Nyse variations : Block + 10,62%. Benson Hill + 52,97%, Lumen Tech + 5,66%. Ginkgo + 5,77%. Bill Hld – 25,13%. Lufax + 8%. Keycorp + 3,60%. Général Motors + 3,30%.  Dominion Energ + 6,11%. Virgin galactic + 7,89%     

Drivers du jour : résultats d’entreprises / volumes colossaux / baisse des taux. Chiffres US.     

Bourses en Asie Le HSI + 1,71%. Le Nikkei (Jap) + 2,37%.

Devises : (cours d’ouverture)

Euro/Usd 1,07290 dollar au rebond sur la semaine de + 1,56% et + 2,15% sur le mois (+1,21%). GBP/USD + 1,43%. Aud/Usd + 1,21%, Jpy/Usd + 0,12%.

Brics Le Usd/Brl (- 1,06%), Usd/Inr (- 0,11 %), Usd/Cny (- 0,54%), Usd/Sar (-0,01%). Usd /Rub - 0,46%

L’USD est sèchement attaqué cette semaine face au panier des devises majeures, comme face aux devises Brics. Le Rouble Russe reste accroché aux 92,50/ 93 Rub pour 1 dollar. Le dollar perd – 6,03% face au rouble sur le mois glissant.

Marchés crypto : (cours d’ouverture)

Bitcoin - 0,21% (35044 Usd), Ether - 0,33% (1799 Usd), Binance + 1,98% (236,90 Usd), Ripple - 1,28% (0,59900 Usd).

Bitcoin est en progression de 25% sur un mois glissant. Binance augmente de +12,46 sur le mois mais abandonne – 28,32% sur un an. Cardano + 31,56% et Solana + 75,47% et Ripple + 23,66 % sont orientés plein nord sur un mois. Le segment crypto bouge énormément en ce moment. La Banque Suisse Cantonale de Saint Gall offre désormais des services Cryptos (BTC et ETH) en partenariat avec la SEBA Bank (Banque crypto) avec l’approbation de la Finma (régulateur Suisse). La Bnp via son lab crypto est sur les rangs, comme l'Ubs qui vient de tokéniser son premier fond d'investissement. Deutsche Banque vient de lui emboiter le pas avec un partenariat avec Taurus (Suisse) pour la conservation d'actifs numériques.... Le marché est évalué à 16000 milliards de dollars, de quoi aiguiser les appétits.

Energies : (cours d’ouverture)

Le WTI - 2,36% (80,510 Usd). Le Brent - 1,93% (85,17 Usd). Le Gaz nat US + 0,17% (3,4780 Usd le Mwh). Charbon + 0,47% (118 Usd/T). En Europe, le gaz TTF baisse - 1,04% (48,06 € le Mwh). Coté renouvelable, Solar Index + 3,06%, Permis Carbone - 1,20%, Wind Energy index + 2,99%. L’électricité Future Française est en hausse à 123,01€ le Mwh.

Le conflit Israelo Palestinien est intégré dans les cours, retour aux problématiques fondamentales. Stock US de brut en hausse pour la seconde semaine consécutive, économie Chinoise en berne, demande mondiale aux abonnés absents. L’Arabie Saoudite doit confirmer prochainement (décembre) une nouvelle baisse de production d’un million de barils par jour, un exercice délicat entre fort besoin de cash et demande mondiale en recul. De son coté, l’Europe achète toujours de l’énergie (GNL) à la Russie, et demande à l’Ukraine de stocker son gaz en Ukraine (réservoirs gigantesques) puisque les stocks Européens sont pleins à 99%.       

Métaux : (cours d’ouverture)

L’Once d’Or + 0,35% (1992,61 Usd/Oz). L’argent + 2,03% (23,21 Usd). L’aluminium + 1,32% (2257 Usd/T), nickel stable (17754 Usd/T), le cuivre + 0,20% (3,6745 Usd), l’acier + 1,14% (3802 CNY/T). Palladium + 0,68% (1119,42 Usd/oz), Platinum + 1,09% (930,02 Usd/Oz). Baltic Dry Index est haussier à 1462 points.  LME (London Metal Exchange) index : 3603,40 points, neutre.

Les Banques centrales continuent d’accumuler de l’or. Le rush des particuliers n’a pas eu lieu mais les réserves Banques centrales ont augmenté de 77 tonnes en septembre. Les principaux acheteurs sont tous liés aux pays émergents, la Chine en tête (26 tonnes en septembre) avec l’Inde et le Qatar. Les Banques centrales (hors Europe) ont acheté plus de 800 tonnes d’or en 2023, dont 337 tonnes au troisième trimestre 2023. Dédollarisation rampante, mise à l’abri face à la dette US gigantesque et une vulnérabilité potentielle du billet vert, influences géopolitiques? Sans doute les trois à la fois.