Les marchés financiers au 30 novembre 2023.

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Le pétrole est en forte progression, dans l’attente de la réunion de l’Opep+, avec des stocks US en hausse à la surprise générale, pour prendre + 3.3 dollars depuis lundi. La baisse des taux progressive qui se confirme permet au secteur Action de rester dans le vert malgré des interrogations de toutes parts. La Fed vient de publier son rapport Beige mercredi dans lequel elle explique que l’activité économique vient de ralentir aux Usa entre octobre et novembre, avec une inflation en baisse et donc des taux qui devraient baisser. Déclaration contradictoire donc avec les propos de cette même Fed qui la même semaine, annonce que la hausse des taux reste probable eu égard à la progression de l’économie US en cours.

L’indice manufacturier Chinois est encore en baisse. Le NBS manufacturing vient de passer de 49,5 points à 49,4 points alors qu’il était attendu à 49,7, le plus bas, depuis juin 2023. Ce qui fait plus globalement l’actualité c’est le secteur Crypto avec de gros mouvements. Plus de détail en section Crypto.  

Préouvertures Marchés Europe : Cac hausse. Dax Hausse. Ftse Hausse. Hausses sur marchés secondaires.

Préouvertures Marchés US : Hausses.

Bourses en Europe : Cac 40 + 0,24%. Dax + 1,09%, FTSE (UK) - 0,43%, Bel20 + 0,17%, Suisse + 0,40%, Italie + 1,06%. Hollande + 0,08%. Turquie - 1,04%.

Hausses du Cac (67,50%) : Stellantis + 5,20%, Worldline + 3,83%, Unibail + 3,63%, Capgemini + 3,26%, St Micro + 2,86%.

Baisses sur le Cac (32,50%) : Alsthom - 3,57%, Total - 2,39%, Pernod – 1,46%, Sanofi – 1,04%. Hermes – 0,77%.    

SBF120. Solutions 30 + 4,69%. Xfab + 4,30%. Voltalia + 4,15%. Sartorius + 4,14%. Forvia + 4,01%. Elior – 6,31%. Orpea – 3,72%. Sodexo – 1,64%. Scor - 1,48%. Remy Cointreau - 1,36%.

Volume Cac jour : 53,8 millions d’actions. (+ 15,8 millions). Cap : 2,7 milliards €

Volume SBF jour : 92,8 millions d’actions (+ 21,7 millions). Cap 3,1 milliards €

Drivers du jour : Volumes / Midcaps /Taux.

Bourses Américaines : S&P 500 - 0,09%, DJI + 0,04%, Nasdaq - 0,16%. L’indice Vix est neutre : 12,98 points. Le taux 10 ans aux Usa est baissier à 4,271%.

Nasdaq : Le secteur GAFA termine en baisse. Nvidia sauve la mise.

Asml + 1,72%, Costco - 1,03%. Amd + 1,51%, Astrazeneca + 1,30%. Pdd +1,96%, Palo Alto + 3,99%. Intel + 1,61%. Intuit + 2,15%. Mondelez - 1,39%. Vertex + 1,14%. Workday + 11,02%. Monster beverage -1,03%. Marriott – 1,07%. Dexcom + 3,55%. Exelon -1,97%.   

Nyse volumes : Farfetch – 53,85% (102 millions d’actions). Lufax + 0,63% (63 millions d’actions). Ford Motor + 1,92% (39 millions d’actions). Gamestop + 20,28% (37 millions d’actions). Palantir Tech + 0,71% (34 millions d’actions). General Motors + 9,35% (31 millions d’actions) Bank of America + 2,66% (30 millions d’actions. PG&E – 1,83% (23 millions d’actions). Nio - 0,55% (20 millions d’actions).

Nyse variations : Amc Enter + 6,94%. Alibaba - 2,06%. Carnival + 1,95%. Pfizer + 1,30%. Las Vegas Sands – 4,89%. Foot Looker + 15,99%. Exxon - 1,50%. Quatumscape + 10,03%. Lumen + 15,32%. Fisker - 3,26%. HP + 6,44%. Sea SP - 7,46%. Ginkgo - 3,14%. Keycorp + 4,27%. Unity + 3,40%. Charles Schwab + 6,81%.   

Drivers du jour : Inflation/ taux/ Volumes.  

Le volume de transaction a tout simplement été gigantesque. 400 millions d’actions ont été traitées sur les 9 valeurs du Nyse supérieures à 20 millions par valeur. Le reste du Nyse a également profité du courant ascendant. Belle journée pour les brokers et les commissions de transactions. Résultat contrasté en clôture, tout juste positif pour le Dow.  

Bourses en Asie Le HSI + 0,28%. Le Nikkei (Jap) + 0,50.

Devises : (cours d’ouverture)

L’euro est à 1,09743 dollar, haussier. GBP/USD + 0,05%. Aud/Usd + 0,42%, Jpy/Usd + 0,0211%

Brics Usd/Brl (+ 0,05), Usd/Inr (+ 0,00 %), Usd/Cny (- 0,15%), Usd/Sar (- 0,00). Usd /Rub - 0,14% à 88,9750 Rub/1 usd.

Marché des devises principales globalement haussier face au dollar. Dollar baissier face aux Brics. 3 ème séance de baisse du dollar face au CNY chinois et -5,38% de repli face au rouble Russe. A surveiller la dédollarisation des échanges pétroliers entre l'Arabie Saoudite et la Chine. Les derniers swaps de devises conclus entre l'Arabie Saoudite et la Chine laissent a penser que ces deux pays entrevoient la possibilité de règler les transactions en cryptomonnaies. Mauvaise nouvelle pour le pétrodollar qui règne en maitre pour le moment. Xi Jingping était venu en Arabie Saoudite en novembre 2022, et il y aurait plaidé pour des échanges en Yuan et plus en dollars. Question, que faire ensuite de la montagne de cash en devise chinoise en cas de surplus. Or ? Bitcoin ? L'or est massivement acheté par la Chine, le Bitcoin est convertible en Yuan.

Marchés crypto : (cours d’ouverture)

Bitcoin + 0,53% (37945 Usd), Ether + 0,47% (2038,25 Usd), Binance -2,79% (229,98 Usd), Ripple - 0,48% (0,60469 Usd). Solana + 2,11% (60,5642 Usd)

Binance vient de se faire attraper pour défaut de licence aux Philippines. Pratiquer l’exercice de la bourse et capter l’épargne publique sans en avoir le droit, est un délit. Grosse poussée sur l’ensemble du secteur Crypto avec en ligne de mire les 45000 dollars pour le Bitcoin. Dans le même temps, on assiste à un raz de marée vers les fonds Crypto qui viennent de collecter en sept jours pas moins de 15 milliards de dollars de fonds.

Whormhole vient de lever 225 millions de dollars (capitalisation à 2.5 milliards) pour développer sa plateforme (protocole crosschain) et confirme le lancement de son propre Token.

Energie :

Le WTI + 0,79% (78,48 Usd). Le Brent + 0,42% (83,216 Usd). Le Gaz nat US + 0,60% (2,8198 Usd le Mwh). Charbon + 1,22% (129,00 Usd/T). En Europe, le gaz TTF - 5,64% (40,36 € le Mwh). Coté renouvelable, Solar Index + 1,02%, Permis Carbone - 2,70%, Wind Energy index + 0,16%. L’électricité Future Française est en baisse à 105,35€ le Mwh.

Une des conséquences de la guerre en Ukraine sera d’obliger Vladimir Poutine de négocier avec la Chine. Les tractations au sujet du méga Pipeline ‘’Power of Sibéria 2’’, pipeline qui doit rerouter vers la Chine le gaz Russe originellement destiné à l’Europe, vont bon train mais pas comme le souhaitent les Russes. La Chine renégocie pied à pied tous les accords, ils sont en position de force. Le marché lui, attend la décision de l’Opep+.

L’électricité en France va devoir être sous surveillance. Les derniers accords passés entre EDF et l’état, avec la fin de l’Arenh, et les nouvelles conventions d’indemnisation ne sont /pas ni claires, ni fixées. Le risque est de voir une électricité rester à un support à 80€ le Mwh (fini le 42€ avec l’arenh) sans avoir la vue sur le cout réel de production ni sur un prix de marché en cas de coup de barre au nord. Un des enjeux est sans doute de tuer la concurrence (qui se servait à 42€) qui sera obliger soit de rogner sur ses marges, soit de passer à un tarif prohibitif, non concurrentiel.  

Métaux : (cours d’ouverture)

L’Once d’Or - 0,01% (2044,28 Usd/Oz). L’argent + 0,27% (25,082 Usd). L’aluminium + 0,20% (2221 50 Usd/T), le nickel + 2,17% haussier (16899 Usd/T), le cuivre + 0,84% (3,8183 Usd), l’acier + 0,28% (3914 CNY/T). Palladium - 0,41% (1023,07 Usd/oz), Platinum + 0,14% (933,17 Usd/Oz). Cobalt 33420 Usd/T Neutre. Lithium : 126500 Cny/T. Neutre.

Baltic Dry Index haussier à 2696 points. LME (London Metal Exchange) index : 3652,10 points, baissier. S&P GSCI : 3507,96 points, baissier. CRB Index 313,29 points, haussier. 

Forte poussée du métal jaune hier et de l’argent hier, comme pour la plupart des métaux industriels/ stratégiques. Les bitumineux sont eux en hausse. Quelques informations sur le cuivre (en provenance de Morgan Sachs) qui a stagné en 2023 mais qui devrait rebondir à partir de juin 2024. Les excédents de stocks ont été purgés durant l’année en cours, libérant le marché.