La Quotidienne des marchés du 18 Juin 2018

Blé / Wheat

En Australie, certains analystes parlent de l'automne le plus sec depuis l'année 1902, et la crainte ressurgie de voir un niveau de production aussi faible que celui de 2007.

En Europe, l'analyste Stratégie Grains estime la production de blé tendre de l'UE à un total de 139,9 Mt.

Dans le Sud de la Russie, la sécheresse reste bien présente, alors qu'au Canada, les pluies permettent un bon départ des cultures de printemps.

L'indice Baltic Dry Index (BDI) a fortement progressé sur la semaine passant de 1 090 points à 1 395 points (+ 28 %) suite à une activité importante dans le transport de marchandises, notamment des matières premières du Brésil vers le Chine.

Le cours du blé Septembre18 a terminé la séance en baisse de 2,75 €/t sur les 177,50 €/t dans un volume de 28 200 lots (volume toutes échéances de 64 500 lots), soit en-dessous de sa MM20 (181,25 €/t). Pour ce lundi, on observera la réaction du marché face à la zone de support des 176/177 €/t.

Le cours du blé Décembre18 a terminé la séance en baisse de 2,25 €/t sur les 181,75 €/t dans un volume de 30 400 lots, soit au-dessus de sa MM20 (184,50 €/t). Pour ce lundi, on observera la réaction du marché face à la zone de support des 180/181 €/t.

De son côté, le cours du wheat Juillet18 après avoir testé sa zone de résistance des 5,09/5,10 $ le boisseau, est venu clore la séance à 5,00 $ (- 0,40 %). Pour ce lundi, on observera la réaction du marché face à sa zone de support des 4,87/4,88 $.

Ouverture du blé Euronext attendue : de - 0,25 € à + 0,25 €/t

QUE RETENIR : que les forces s'équilibrent entre d'un côté la sécheresse et de l'autre le retour de la pluie.

QUELLE CONSÉQUENCE : un retour des cours des blés sur leur zone de support.

Colza / Soja

Les Etats-Unis vendredi ont validé la guerre commerciale avec la Chine, décrétant la taxe douanière de 25 % sur 50 milliards de dollars d'importation de produits chinois, applicable au 6 juillet.

Le rapport de la NOPA pour la trituration du soja américain sur le mois de Mai était de 163,57 millions de boisseaux, soit en dessous de l'estimation moyenne des 165,1 millions de boisseaux mais toujours un record pour le mois de mai.

L'Inde a augmenté ses droits de douanes à l'importation sur les oléagineux, avec notamment les huiles de tournesol et de colza non raffinées passant de 25 % à 35 %;

Le cours du tourteau de soja termine sa semaine sur une chute en cette journée de vendredi, étant au-dessus de sa zone de support des 340 $ la tonne, avec un cours de clôture à 339 $/t (point haut du jour à 348 $/t). Le cours reste en-dessous de sa MM50 (376 $).

Le cours du canola après avoir cloturé en hausse jeudi, a terminé la séance avec un gain de près de 3 $, soit un cours de clôture à 520 $ la tonne. 

Le cours de l’huile de palme à la bourse de Malaisie a été en hausse de 16 ringgits ce vendredi pour clore à 2336 ringgits la tonne échéance Septembre18. 

Le cours du colza a terminé la séance en baisse de 2,25 €/t sur les 349,50 €/t dans un volume de 3 300 lots (volume toutes échéances de 6 700 lots), soit en-dessous de sa MM20 (356,75 €/t), avec une clôture au-dessus de sa zone de support des 348 €/t. Pour ce lundi, on observera la réaction du marché face à sa zone de résistance des 351/352 €/t alors que sa zone de support se situe sur les 347/348 €/t.

Ouverture du colza Euronext attendue : de - 0,50 € à + 0,50 €/t

QUE RETENIR : que les fondamentaux politiques font le marché avec l'enclenchement de la guerre commerciale entre les Etats-Unis et la Chine

QUELLE CONSÉQUENCE : un arrêt des imporations de soja américain par la Chine, et un cours du soja qui poursuit sa chute pour revenir à un plus bas d'un an.

Maïs / Corn

La Chine vendredi soir, a répondu aux Etats-Unis au niveau de la guerre commerciale, en taxant les produits agricoles, les voitures et les avions américains à hauteur de 50 milliards de dollars.

La Bourse des Grains de Buenos Aires indique que la récolte de maïs en Argentine est réalisée à hauteur de 45 %.

En Russie, sur les 8 premires mois de la campagne de commercialisation du maïs (de Septembre à Avril), le pays a exporté 4,1 Mt de maïs, soit quasiment le même niveau qu'il y a un an.

Le cours du maïs Août18 a terminé la séance en baisse de 1,50 €/t sur les 165,25 €/t dans un volume de 500 lots (volume toutes échéances de 1 150 lots) soit en-dessous de sa MM20 (169,75 €/t). Pour ce lundi, on observera le comportement du marché face à sa zone de résistance des 166/167 €/t.

Ouverture du maïs Euronext attendue : de - 0,25 € à + 0,25 €/t

QUE RETENIR : la mise en place de la guerre commerciale entre les USA et la Chine, ainsi qu'un climat favorable à ce stade pour une excellente production de maïs américain

QUELLE CONSÉQUENCE : un arrêt des achats de drèches de maïs par la Chine, et donc de possibles stocks de maïs américains en hausse à terme.

Météo

Dans les Grandes Plaines des USA, des orages épars ont permis à certaines régions d'améliorer l'humidité des sols et pour d'autres de rester en état de sécheresse, tandis que certaines régions qui ont raté la pluie ont vu leur situation se dégrader. Dans le Haut-Midwest et les Plaines septentrionales, les régimes de précipitations ont également dicté les zones qui ont connu des conditions dégradantes et favorables. Des conditions proches de la normale ou plus humides que la normale se sont produites dans la majeure partie de l'est des États-Unis, où peu de changements ont été apportés à la représentation cartographique.

Energie

Le cours du Brent termine sa semaine avec une chute en ce vendredi, soit une baisse de 2,50 $ le baril, pour s'afficher à 73,40 $ après avoir atteint un point haut à 76 $, soit en-dessous de sa MM50 (75,40 $). De son côté, le cours du pétrole WTI a régressé de 1,90 $ pour clore sur les 65 $ après avoir atteint un point haut à 67,10 $ (MM20 = 67,60 $), soit en-dessous de sa MM50 (68 $). 

L'explication selon les analystes étant à chercher du côté d'une nouvelle brusque hausse des tensions commerciales entre Washington et Pékin, avec les courtiers craignant des effets négatifs sur la demande mondiale de brut.

QUE RETENIR : la mise en place de la guerre commerciale entre les 2 premières puissances mondiales pouvant faire baisser la croissance mondiale et donc baisser la demande de pétrole.

QUELLE CONSÉQUENCE : un réajustement rapide des cours du pétrole à la baisse.

Economie

Ce vendredi, l'Euro termine sa semaine avec une hausse, passant de 1,1565 à 1,1605 (point bas à 1,1540); restant en-dessous de sa MM50 (point négatif). Le cours de l'euro restant en-dessous de sa zone de résistance des 1,1800. L'AlgoEuro continue sa volte-face, suite à la position de la BCE jeudi dernier.

Le cours de l'once d'or termine la semaine avec une baisse, passant de 1 304 à 1 274 $ l'once. L'AlgoGold repart donc à la baisse.