La Quotidienne des marchés du 2 Mai 2018
- 02/05/2018 08:48
- AgriTechTrade
- La Quotidienne
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Le début de mois est de nouveau propice à l'arrivée d'argent sur les marchés des matières premières, et ce mois de Mai n'y échappe pas, avec en prime une hausse importante pour les cours des céréales sur Chicago. En prime, nous avons la réunion de la Fed ce jour, dont le communiqué de presse sera publié à 20h00 avec un risque de hausse de taux prévu pour la réunion du mois de Juin.
Blé / Wheat
Intéressant de voir les cours du blé fortement progresser sur Chicago, alors que des quantités de pluie allant de 1 à 4 pouces (25 à 100 mm) sont prévues d'ici à dimanche aux Etats-Unis (voir carte météo). Habituellement, les analystes indiquent que les cours biassent du fait que la pluie est prévue, mais là, ils sont muets ! Va comprendre Charles...
Mais pour expliquer cette hausse importante, ils mettent en avant la sécheresse en Russie, en Australie, sur le Sud des Etats-Unis, ainsi que les inondations en Argentine après les fortes pluies. Ils feraient tout simplement mieux de dire que :
- c'est la réunion de la politique monétaire de la Fed avec indication sur la hausse des taux
- c'est le 1er jour du nouveau mois et que les grands investisseurs amènent leurs argents sur les commodités
- que graphiquement (analyse chartiste), la dynamique chartiste est haussière et que les ordres d'achat à déclenchement automatique sont placés au niveau de la zone de résistance des 5,14/5,15 $ le boisseau avec comme cible les 5,30 $ formant la ligne de coup d'une grand figure en " W ".
Car comme indiqué lors de la réunion des MPA en Ukraine fin du mois d'Avril, voici les 5 éléments qui dominent le marché mondial des MPA :
- la croissance économique
- la géopolitique
- la politique monétaire
- la monnaie (les devises)
- la météo
Puisque l'environnement est en train de changer après un cycle baissier de 10 ans des cours des MPA, nous débutons à compter de ce mois de Mai, une série d'articles expliquant les 4 premiers facteurs (la météo aux yeux des investisseurs n'étant qu'en 5ème position, mais d'importance primoridale, car l'alibis que l'on donne en pature au grand public qu'est le producteur).
Le cours du blé Septembre18 a terminé la séance en hausse de 2 €/t sur les 172 €/t dans un volume élevé de 22 500 lots (volume toutes échéances de 63 000 lots), soit au-dessus de sa MM20 (169,25 €/t). Pour ce mercredi, on observera la réaction du marché face à la zone de résistance des 173/174 €/t.
De son côté, le cours du wheat Juillet18 après avoir testé sa zone de support des 5,05/5,06 $ le boisseau, est venu clore la séance à 5,29 $ (+ 4 %). Pour ce mardi, on observera la réaction du marché face à sa zone de résistance des 5,37/5,38 $.
Ouverture du blé Euronext attendue : de - 0 € à + 1,50 €/t
Colza / Soja
Suite à de fortes pluies en Argentine, les chantiers de récolte du soja sont à l'arrêt, poussant ainsi en forte les cours du tourteau de soja, pour clore pour la première fois depuis bien longtemps au-dessus des 400 $ la tonne.
L'attaché américain de l'USDA au Paraguay estime la production de soja pour ce pays à 10 Mt sur la campagne 2017/2018.
Le cours du tourteau de soja progresse fortement en cette journée de mardi, passant au-dessus de sa zone de résistance des 400 $ la tonne, avec un cours de clôture à 403 $/t (point bas du jour à 391 $/t). Le cours reste au-dessus de sa MM50 (379 $).
Le cours du canola après avoir cloturé en baisse lundi, a terminé la séance avec une perte de près de 1 $, soit un cours de clôture à 530 $ la tonne.
Le cours de l’huile de palme à la bourse de Malaisie a été en baisse de 20 ringgits ce lundi pour clore à 2362 ringgits la tonne échéance Juillet18.
Le cours du colza a terminé la séance en hausse de 1,50 €/t sur les 344,75 €/t dans un volume de 3 400 lots (volume toutes échéances de 6 000 lots), soit en-dessous de sa MM20 (346 €/t), avec une clôture en-dessous de sa zone de support des 345 €/t. Pour ce mercredi, on observera la réaction du marché face à sa zone de résistance des 345/346 €/t alors que sa zone de support se situe sur les 341/342 €/t.
Ouverture du colza Euronext attendue : de - 0,25 € à + 0,75 €/t
Maïs / Corn
Les prévisions météorologiques prévoient une longue période de sécheresse dans tout le sud du Brésil. Cela risque de pénaliser la production de maïs Safrinha du pays. Et par ailleurs, un analyste vient de réviser à la baisse de 1 Mt la production totale de maïs du pays pour se situer à 86 Mt.
Le cours du maïs Juin18 a terminé la séance en hausse de 2 €/t sur les 165,50 €/t dans un volume de 700 lots (volume toutes échéances de 1 500 lots) soit au-dessus de sa MM20 (165 €/t). Pour ce mercredi, on observera le comportement du marché face à sa zone de résistance des 165/166 €/t.
Ouverture du maïs Euronext attendue : de - 0 € à + 0,75 €/t
Météo
La pluie devrait tomber en quantité aux Etats-Unis d'ici à dimanche.
Energie
Le cours du Brent en ce mardi poursuit la semaine via un décrochage, avec une baisse de 1,60 $ le baril, pour s'afficher à 73,10 $ après avoir atteint un point haut à 75 $, soit au-dessus de sa MM50 (69 $). De son côté, le cours du pétrole WTI a régressé de 1,40 $ pour clore sur les 67,20 $ après avoir atteint un point haut à 68,90 $, soit au-dessus de sa MM50 (64,50 $).
L'explication selon les analystes étant à chercher du côté d'un léger apaisement du côté du dossier iranien, alors que dans le même temps, le dollar se retrouvait au plus bas de l'année 2018.
Economie
Selon le FMI, la croissance économique au Moyen-Orient et en Afrique du Nord devrait atteindre les 3,2 % en 2018 contre 2,2 % en 2017. Cela pouvant s'expliquer en partie par le retour en grâce des cours des matières premières, et notamment des cours du pétrole.
Concernant la réunion du FOMC de la Fed du 1 et 2 Mai, le marché s'attend à un statu-quo au niveau de la hausse des taux ce mois-ci (taux actuel entre 1,50 et 1,75 %) et pense à une hausse des taux à la prochaine réunion de la Fed des 12 et 13 Juin prochain.
Ce mardi, l'Euro débute la semaine en baisse, passant de 1,2080 à 1,1990 (point haut à 1,2080); restant en-dessous de sa MM50 (point négatif). Le cours de l'euro passant sous son seuil psychologique des 1,2000.
Le cours de l'once d'or continue finalement la semaine sur une note négative, passant de 1 319 à 1 307 $ l'once.
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